Мифы о золоте. Где правда?

Миф 1. Золото покупают только очень богатые люди.

Золото всегда являлось символом достатка, богатства, роскоши. Невозможно себе представить состоятельного человека, не обладающего золотом в каком-либо виде. Веками сложилась устойчивая связь: золото = богатство, роскошь. Эти слова стали почти синонимами.
Проверенные способы сохранения состояний – недвижимость (земля), золото, антиквариат.
Но, слово роскошь имеет и определенный негативный оттенок для обычного человека. Предметы роскоши – не особенно нужные вещи, которые приобретаются, когда у человека есть все необходимое и даже с избытком.
Есть другие синонимы слова роскошь – баловство, шик.
Отсюда возникают легенды и о золотых дверных ручках, золотых унитазах и даже о золотых вставных зубах домашних собак.
Человек со средним достатком изначально относится к золоту как к чему-то избыточному, как к предмету роскоши, который ему сейчас не по карману и не может быть полезным в его жизни.
Весь его опыт отношений с золотом, как правило, состоит в приобретении простых ювелирных изделий. В случае острой необходимости он может продать их только по цене лома. Это невозможно называть инвестицией.
С другой стороны, существует традиционная, понятная и практически единственная возможность для большинства людей получать какой-то доход от своих денежных средств – банковские депозиты. И банки активно ее предлагают и рекламируют в отличие от банковского золота. И этому тоже есть причины – депозиты нужны всем банкам, а с металлами умеют работать немногие. Этот финансовый инструмент все еще пробивает себе дорогу.
Стереотипы + незнание = отсутствие инвестиций в золото

Миф 2. Золото в Украине продают с большой наценкой

Наиболее продаваемое банковское золото в Украине – слитки, изготовленные европейскими аффинажными компаниями. Существует вполне обоснованное мнение - все, что привозится из Европы, не может стоить дешево. Таможенные пошлины, акцизы, НДС, торговые наценки – все это делает почти весь товар в Украине значительно дороже, чем в Европе.
Но, возможно, многие не знают, что торговля банковскими металлами не облагается НДС. Что при ввозе слитков золота не взимаются никакие акцизы и пошлины.
Стоимость слитка золота в Украине = стоимость слитка в Европе + стоимость транспортировки.
А транспортные расходы не столь высоки, потому что золото обладает одним из ключевых свойств – большая ценность в малом объеме.
Конечно, в эти расчеты нужно добавить желаемый доход банка, торгующего золотом. Но усиливающаяся конкуренция среди банков заставляет его снижать до минимального уровня. Банки, активно работающие на рынке банковских металлов, стремятся заработать на объемах продаж, а не на разовых продажах с высокой доходностью.
Золото с большой наценкой в Украине можно легко купить, но человек, умеющий пользоваться телефоном и интернетом, всегда может его купить по справедливой рыночной цене, близкой к международной.

Миф 3. Купленное золото сложно будет продать

Вопрос ликвидности, т. е. возможность быстро продать свой актив, всегда очень важен, если мы говорим об инвестициях. И золото, конечно же, не исключение.
Этот миф имеет корни в конце 90-х, начале 2000-х, когда зарождался рынок банковских металлов в Украине. На рынке оперировало небольшое количество банков, отсутствовал достаточный уровень конкуренции. Кроме этого, при выкупе у населения слитков золота должна производиться экспертиза подлинности слитка опытным экспертом. На тот момент не хватало и экспертов и опыта работы со слитками банковского золота. Это создавало некую эксклюзивность данной услуги. Некоторые банки и для поддержания эксклюзивности и в целях перестраховки вводили дополнительные внутренние ограничения. Например, выкупали слитки, купленные только у этого банка. Небольшое количество отделений банков с экспертом и услугой выкупа с одной стороны, и внутренние ограничения банков по покупке слитков и создавали проблему.
На сегодняшний день ситуация значительно улучшилась и продолжает улучшаться. Увеличилось как количество банков, работающих на рынке банковских металлов так и количество отделений с экспертизой и выкупом.

Ежемесячно государственная пробирная палата производит обучение новых экспертов. С ростом опыта и ростом спроса убираются «перестраховочные» внутренние ограничения по покупке слитков у населения.

Миф 4. Большие потери при продаже золота

Этот миф также имеет корни в конце 90-х, начале 2000-х. Небольшое количество банков «первопроходцев» имело почти монопольное положение по оказанию услуги выкупа банковского золота. Учитывая это обстоятельство, банки занижали стоимость выкупа. Но конкуренция делает свое дело. Сейчас банки борются за клиента, предлагая все лучшие и лучшие цены. На сегодняшний день спрэд составляет от 0,5 до 3 %. Можно констатировать, что на рынке банковских металлов существуют справедливые цены как на продажу, так и на покупку.
Но, следует отметить, что состояние слитков и упаковки влияют на цену.
В соответствии с законодательством Украины банковские металлы являются валютной ценностью, и операции купли-продажи БМ не являются объектом обложения налогом с доходов физических лиц. Нет и налоговых потерь.
Конкуренция + опыт + увеличение спроса + отсутствие налогов = справедливая цена

Миф 5. Золото переоценено, золотой «пузырь» скоро лопнет

Двенадцатилетний рост цен на золото невольно заставляет многих задуматься о золотом «пузыре», о перегреве рынка золота. На самом деле не золото растет в цене, а мировые валюты девальвируют. Золото – единственные настоящие деньги, валюты – это фиатные деньги. Фиатные деньги не имеют собственной ценности, они способны выполнять функцию денег, поскольку государство объявляет их законным средством платежа на своей территории. На сегодня основной формой фиатных денег являются банкноты и безналичные деньги. Такие деньги, в отличие от золота, существуют, пока существует государство и пока все согласны их принимать в качестве платежа. Их количество зависит только от политики государства, напечатать их можно в любом объеме! Можно привести массу примеров, когда такие деньги стоили не больше стоимости бумаги. Золото же тысячелетиями служило средством сохранения и обмена. Ему удалось сохранить свою стоимость и причина в том, что предложение золота ограничено и не находится под контролем государства.
Общий объем количества золота, добытого за всю историю, составляет приблизительно от 155 до 170 тыс. тонн. Размер всех денег мира оценивается приблизительно в 12,5 трлн. долларов США и в случае возвращения к золотому стандарту их обеспечения, то цена на золото была бы около 2 400 долларов за унцию.
Уже сейчас в экономике слишком много фиатных денег и объем их будет только расти и не меньше чем на 15% в год. Золото же каждый год дополнительно добывается от 2 600 – 2 800 тонн, приблизительно 1,6 % от существующих запасов.
Для справки: за последние пять лет размер баланса Федерального резерва США увеличился в 3,4 раза, баланс Европейского центральный банка за последние 12 месяцев в 1,5 раза.
Следует рассмотреть и себестоимость добычи золота, поскольку ее уровень также может служить ориентиром в оценке реальности существующей цены золота. Средняя по отрасли себестоимость добыча золота составляет 1250 долларов США за тройскую унцию.

Делайте выводы. Мне кажется, что на фоне этих данных текущая цена не выглядит завышенной.