Випуск корпоративних облігацій є альтернативним інструментом отримання недорогих ресурсів на тривалий час.
Основні переваги:
- Відсутність застави і, як наслідок, низька собівартість
організації випуску в порівнянні з отриманням кредиту (не потрібні
інвентаризація нерухомості в БТІ і узаконення перепланувань,
нотаріального посвідчення договору іпотеки і страхування об'єкту
застави).
- Формування публічної кредитної історії позичальника. Як правило,
підприємство кредитується в декількох банках і тому має досить локальну
популярність. Випускаючи облігації, підприємство стає відомим всім
учасникам ринку фінансових послуг України (публікація інформації в ЗМІ,
презентація випуску). Формування позитивної публічної кредитної історії
впливає на вартість підприємства і є першим кроком до випуску IPO.
- Гнучке управління вартістю залучених коштів. На відміну від
кредиту, емітент облігацій має право перегляду процентної ставки по
облігаціях (у терміни, передбачені проспектом емісії).
- Триваліший термін залучення ресурсу в порівнянні з кредитом (від 3-х до 5 років).
- Виплата відсотків раз на квартал, а не раз на місяць, як по
кредиту. Історично так склалося, що купонний період по облігаціях
українських емітентів - 91 день. Отже, емітент економить оборотні кошти і
виплачує відсотки не кожні 30 днів, як по кредиту, а кожен 91 день.
Управління інвестиційного бізнесу
Тел. (044) 205-41-95, 205-41-80
Е-mail: VZapotochniy@agrocombank.kiev.ua